В 2029 году компания «Озон фармацевтика» достигнет предела развития на рынке дженериков и начнет активно развивать биотехнологии, сообщил председатель совета директоров Павел Алексенко в интервью «Ведомостям». По его словам, в России насчитывается более 10 000 наименований лекарств, но жизненно важных препаратов лишь около 800. Переключение на биотехнологии, по мнению компании, станет логичным этапом роста.

Средства для развития биотеха выделены с учетом сохранения финансовой устойчивости. Изначально планировалось запустить производство в 2025 году, но прибыль в данном сегменте ожидается только с 2027 года.

17 октября «Озон фармацевтика» объявила об IPO, разместив акции по 35 руб., что дало компании капитализацию около 38,5 млрд руб. В ходе размещения было привлечено 3,45 млрд руб.

Источник: www.vedomosti.ru/business/news/2024/10/25/1070952-ozon-farmatsevtika-ozhidaet?from=newsline

После успешного IPO акций компании «Озон Фармацевтика», которое прошло с шестикратной переподпиской, вторичные торги не оправдали ожиданий инвесторов. 17 октября на Московской бирже котировки акций снизились почти на 6% по сравнению с ценой размещения, составив 33 руб. против 35 руб. на старте торгов. В ходе сессии акции даже превышали цену размещения, достигнув 35,07 руб., но вскоре начали уверенно падать.

Хотя IPO прошло успешно с участием более 20 институциональных инвесторов и значительной переподпиской, многие частные инвесторы были не удовлетворены из-за ограничений по количеству заявок. В результате на институциональных инвесторов пришлось лишь 48% от объема размещения, что значительно ниже предыдущих размещений.

Аналитики связывают падение котировок с выходом спекулянтов из бумаги и общим снижением рынка акций, где индекс MOEX также снизился на 0,8%. В текущей ситуации многие компании рассматривают перенос своих IPO на следующий год, так как негативные условия не способствуют успешным размещениям. Тем не менее, аналитики выражают уверенность в фундаментальной привлекательности акций «Озон Фармацевтики», хотя и предупреждают о рисках, связанных с высокой конкуренцией и необходимостью разработки новых препаратов.

Параметры аллокации «Озон Фармацевтика»:

• «Озон Фармацевтика» придерживалась ранее объявленных принципов аллокации, стремясь обеспечить сбалансированную аллокацию между частными и институциональными инвесторами.
• Общий размер Размещения был распределен между различными категориями инвесторов в следующей пропорции: 47% — институциональным инвесторам, 53% — частным инвесторам.
• Аллокация частным инвесторам составила около 11%, но могла отличаться ввиду округления до целого числа акций. При этом каждый частный инвестор в IPO получил не менее 1 лота, включающего 10 Акций. Частные инвесторы, подавшие более 10 заявок, не получили аллокации.
• Значение максимального размера аллокации для одного частного инвестора не устанавливалось.
• Значения минимального и максимального размера аллокации для одного институционального инвестора не устанавливались.
• Аллокация определялась независимо от брокера, через которого происходило участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок.

• Цена Размещения составила 35 рублей за Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании около 38,5 млрд рублей с учетом средств, привлеченных в рамках IPO.
• Общий размер IPO составил 3,45 млрд рублей, включая базовый размер 3,0 млрд рублей и стабилизационный пакет в размере 0,45 млрд рублей.
• Спрос со стороны институциональных и частных инвесторов многократно превысил объем предложения по верхней границе ценового диапазона.
• В рамках IPO Группа привлекла широкий круг институциональных инвесторов, а также более 40 тысяч частных инвесторов в акционерный капитал.
• Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены Компанией на реализацию стратегии роста — расширение линейки препаратов дженериков и биосимиляров, а также запуск новых производственных мощностей. Размещение станет первым шагом для создания ликвидности Акций на Московской бирже.
• В рамках IPO был структурирован механизм стабилизации в размере 15% от базового размера Размещения или 0,45 млрд рублей. Данный механизм предполагает исключительно покупки Акций на открытом рынке и будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями.

«Озон Фармацевтики» за день до завершения IPO удалось собрать почти три книги заявок от частных и институциональных инвесторов. Однако эксперты отмечают, что текущая рыночная конъюнктура не располагает к повторению успехов прошлых размещений. В частности, по оценкам, переподписка по итогам сбора может составить 5 раз, что ниже, чем у предыдущих эмитентов, таких как «Группа Аренадата» и «ВИ.ру».

Существующий индекс Московской биржи не превышает 2800 пунктов, что значительно ниже уровня 3000 пунктов год назад. Кроме того, маркетинговая активность крупных компаний в преддверии размещений не наблюдается, что также сказывается на интересе инвесторов. Из шести опрошенных портфельных менеджеров лишь трое готовы участвовать в IPO.

Сектор дженериков, в котором работает «Озон Фармацевтики», сильно фрагментирован, и компания занимает только 2,5% рынка. Основные риски включают высокую конкуренцию и регуляторные ограничения. Тем не менее, эмитент предложил скромную цену размещения, что делает предложение привлекательным для инвесторов, особенно с учетом дисконта по мультипликаторам.

Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 30 рублей до 35 рублей за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании от 30 млрд рублей до 35 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

В рамках IPO действующие акционеры Компании не планируют продавать принадлежащие им Акции. Инвесторам будут предложены исключительно Акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии Компании в размере до 10% от уставного капитала.

К настоящему моменту, в результате раннего маркетинга, Компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера Размещения.

Цена IPO будет установлена Советом директоров по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября 2024 года.

В случае завершения IPO Компания, действующие акционеры Компании и аффилированные с ними лица на основании соглашений с профессиональными участниками рынка ценных бумаг примут на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение Акций в течение 180 дней после завершения IPO.

В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Средства, привлеченные в ходе размещения, будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития компании, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели. Это событие также станет первым шагом к созданию ликвидности акций на Московской бирже.

Компания и действующие акционеры примут на себя стандартные обязательства по ограничению отчуждения акций на 180 дней после завершения IPO, с возможностью исключений при соблюдении определенных условий. Кроме того, будет реализован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.

Размещение акций будет доступно как для российских квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов, включая физических лиц и институциональных инвесторов. Заявки на приобретение акций можно будет подавать через ведущих российских брокеров.

Группа «Озон Фармацевтика» завершила первый этап строительства нового завода «Озон Медика» в особой экономической зоне Тольятти. Завод станет уникальным объектом в России с современным оборудованием и возможностью производства препаратов максимальной пятой категории токсичности.

Проект включает три производственных участка для выпуска цитостатиков и цитотоксиков. Площадь завода составит 25 тыс. м², а инвестиции в строительство первого участка оцениваются в 3,5 млрд рублей. Уже проинвестировано 1,1 млрд рублей. Лицензирование завода планируется на начало 2026 года, а завершение строительства и запуск производства — в 2027 году.

«Озон Медика» будет заниматься разработкой и производством препаратов для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний. В 2023 году государственные закупки составили 20% от общего объема выручки Группы. Павел Алексенко, основатель Группы, отметил значимость проекта для подтверждения стратегии развития компании.

Российский производитель лекарств «Озон фармацевтика» впервые отчитался по МСФО и подтвердил планы по IPO на осень 2024 года, оцениваемое свыше 10 млрд руб. Процесс реорганизации в фармацевтический холдинг завершен, включив в себя четыре производственные площадки.

Выручка за 2023 год выросла на 4% до 19,7 млрд руб., операционная прибыль увеличилась на 12% до 6,1 млрд руб., EBITDA выросла на 13% до 7,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 4 млрд руб., увеличившись на 10%.

Компания планирует расширение на рынках капитала, фокусируясь на дженериках и высокотехнологичных лекарствах, включая препараты против онкологии. «Озон фармацевтика» реализовала 285 млн упаковок в 2023 году, занимая 2-е место среди российских фармацевтических компаний.

IPO даст возможность для диверсификации портфеля инвесторов. Эксперты считают, что успех IPO обеспечит стабильный бизнес компании и ее перспективные высокомаржинальные направления.

Российский производитель дженериков планирует провести первичное публичное предложение акций (IPO) с суммой более 10 млрд рублей. Подобные сделки в фармацевтическом секторе уже имеют прецеденты, что усиливает интерес инвесторов. Компания «Озон фармацевтика» активно развивается и исследует возможности для дальнейшего роста, включая привлечение средств через рынок акций.

В рамках своей деятельности компания разместила облигации на общую сумму 1,7 млрд рублей. Эти средства направлены на разработку препаратов для онкологических заболеваний и строительство нового производственного завода.

Согласно данным AlphaRM, объем продаж дженериков в России по итогам 2023 года составил 2,67 млрд упаковок на сумму 652 млрд рублей. «Озон фармацевтика» занимает второе место по стоимости продаж с долей 4,88% на рынке.

Владелец компании, Павел Алексеенко, владеет почти 44% капитала. Хотя точные финансовые показатели всего холдинга не разглашаются, выручка ООО «Озон» в 2023 году составила 20,6 млрд рублей, а чистая прибыль – 6,3 млрд рублей.